Dự án YBS tân binh Resolv: Stablecoin sinh lãi trung tính Delta sử dụng mô hình ba Token
Gần đây, một dự án Stablecoin trung tính Delta trên chuỗi có tên Resolv đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 10 triệu USD, đây là vòng gọi vốn công khai đầu tiên của dự án kể từ khi thành lập vào năm 2023. So với các dự án cùng loại có tư thế nổi bật, Resolv có vẻ khiêm tốn hơn, nhưng mức độ đổi mới của nó không thua kém bất kỳ đồng nghiệp nào. Những điểm đổi mới chính của Resolv bao gồm mô hình lợi nhuận độc đáo, nhiều nguồn lợi nhuận trên chuỗi hơn và kinh tế học token phức tạp.
Ba người sáng lập của Resolv đều có nền tảng khoa học tự nhiên được đào tạo tại Nga. Vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi Maven11 từ Hà Lan, cùng với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư từ Mỹ. Xét thấy dự án YBS cần một lượng vốn lưu động nhất định để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn, có khả năng vòng gọi vốn này đã hoàn tất từ lâu, chỉ là bây giờ mới được công bố ra bên ngoài.
So với các dự án YBS khác, Resolv có xu hướng chấp nhận hệ sinh thái trên chuỗi và chiếm lĩnh thị trường bằng cách cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Kinh tế token phức tạp
Resolv áp dụng cơ chế ba đồng tiền, bao gồm stablecoin USR, RLP là quỹ bảo hiểm kiêm LP Token và token quản trị $RESOLV. Trong đó, USR và RLP tạo thành hệ thống đồng tiền sinh lợi kép. Người dùng gửi USDC/USDT/ETH có thể đúc USR theo tỷ lệ 1:1, phần lớn tài sản sẽ được lưu trữ trên giao thức chuỗi hoặc nền tảng cụ thể, nhằm giảm thiểu rủi ro mất mát tài sản do việc phòng ngừa trên sàn giao dịch tập trung.
RLP Token chủ yếu được sử dụng để bao phủ vốn được phòng ngừa tại các sàn giao dịch tập trung và cung cấp tỷ suất sinh lời cao hơn. Về lý thuyết, lợi suất hàng năm của USR nằm trong khoảng 7%-10%, trong khi RLP có thể đạt 20%-30%, nhưng hiện tại lợi nhuận thực tế vẫn chưa đạt được mức kỳ vọng.
Nguồn lợi nhuận trên chuỗi nhiều hơn
Resolv tích cực chào đón hệ sinh thái trên chuỗi, nguồn thu nhập của nó bao gồm lợi nhuận tự có từ các tài sản sinh lãi như stETH, cũng như phí giao dịch từ việc phòng ngừa hợp đồng trên sàn giao dịch tập trung. Mặc dù lợi nhuận trên chuỗi có thể cao hơn so với việc phòng ngừa trên sàn giao dịch tập trung, nhưng tính thanh khoản vẫn là một thách thức. Hiện tại, tỷ lệ mở hợp đồng phòng ngừa trên các nền tảng khác nhau khoảng 7:3.
RLP như một loại token thu nhập đòn bẩy, có thể duy trì tỷ suất lợi nhuận cao với vốn đầu tư ít hơn. Hiện tại, tổng giá trị khóa của RLP (TVL) chỉ là 63 triệu đô la, chưa đến 20% của USR, phù hợp cho người dùng có khẩu vị rủi ro cao tham gia. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của xu hướng giá ETH, lợi nhuận hiện tại của RLP là số âm.
Mô hình lợi nhuận độc đáo
Resolv đã giới thiệu RLP như một cơ chế bảo hiểm để giảm sự phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung và các stablecoin cụ thể. Về lý thuyết, USR sẽ hoàn toàn được đúc thừa từ tài sản trên chuỗi (hiện tại là tỷ lệ 120%, trong đó 40% là tài sản trên chuỗi), một phần tài sản đúc được sử dụng cho việc quản lý quỹ của các tổ chức và phòng ngừa rủi ro ngoại tuyến.
Mặc dù hiệu quả vốn của mô hình này có thể không bằng các giải pháp dựa hoàn toàn vào sàn giao dịch tập trung để phòng ngừa rủi ro, nhưng Resolv bù đắp khoảng cách lợi nhuận này thông qua RLP.
Triển vọng tương lai của YBS
Khi ngày càng nhiều dự án tham gia vào đường đua YBS, sự cạnh tranh sẽ ngày càng trở nên gay gắt. Các lựa chọn mà những người đến sau như Resolv phải đối mặt có thể ngày càng ít. Tuy nhiên, trong thời đại tài chính với lãi suất thấp, chi phí khởi động của các dự án YBS có thể thấp hơn so với các dự án hot trong quá khứ. Chỉ cần tỷ suất lợi nhuận hàng năm của các dự án mới có thể vượt qua 5%, sẽ có khả năng thu hút các nhà đầu tư tham gia.
Sự kết hợp giữa USR và RLP có thể được coi là một hỗn hợp của nhiều sản phẩm hiện có, cố gắng vượt qua các sản phẩm đã có thông qua thiết kế cơ chế phức tạp hơn. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là rủi ro gia tăng, đặc biệt trong các điều kiện thị trường cực đoan, tính hiệu quả của cơ chế bảo hiểm của nó vẫn cần được kiểm chứng.
Đối với bất kỳ dự án stablecoin nào, trải qua việc mất neo là một thử thách quan trọng. Hy vọng Resolv có thể vượt qua thời điểm then chốt này và đứng vững trong thị trường YBS đầy cạnh tranh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TideReceder
· 08-01 10:25
Ba Token? Có sống được mấy ngày?
Xem bản gốcTrả lời0
MevShadowranger
· 08-01 06:57
Còn làm ba Token nữa à? Chỉ là đổi nước không đổi thuốc mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCry
· 08-01 06:50
Đầu tư nhiều tiền như vậy mà vẫn dám làm mô hình ba đồng xu.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainArchaeologist
· 08-01 06:41
Một dự án ybs khác? Dù sao thì không đầu tư cũng được.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlKumamon
· 08-01 06:41
Gấu đã tính toán, độ ổn định của hệ thống sinh lãi lên tới 97.2%~ rất khả quan.
Xem bản gốcTrả lời0
NFT_Therapy
· 08-01 06:31
Một dự án stablecoin khác đã được định sẵn để thất bại
Resolv: Dự án Stablecoin sinh lãi trung tính Delta áp dụng mô hình ba đồng tiền đã huy động được 10 triệu USD
Dự án YBS tân binh Resolv: Stablecoin sinh lãi trung tính Delta sử dụng mô hình ba Token
Gần đây, một dự án Stablecoin trung tính Delta trên chuỗi có tên Resolv đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 10 triệu USD, đây là vòng gọi vốn công khai đầu tiên của dự án kể từ khi thành lập vào năm 2023. So với các dự án cùng loại có tư thế nổi bật, Resolv có vẻ khiêm tốn hơn, nhưng mức độ đổi mới của nó không thua kém bất kỳ đồng nghiệp nào. Những điểm đổi mới chính của Resolv bao gồm mô hình lợi nhuận độc đáo, nhiều nguồn lợi nhuận trên chuỗi hơn và kinh tế học token phức tạp.
Ba người sáng lập của Resolv đều có nền tảng khoa học tự nhiên được đào tạo tại Nga. Vòng gọi vốn này được dẫn dắt bởi Maven11 từ Hà Lan, cùng với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư từ Mỹ. Xét thấy dự án YBS cần một lượng vốn lưu động nhất định để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn, có khả năng vòng gọi vốn này đã hoàn tất từ lâu, chỉ là bây giờ mới được công bố ra bên ngoài.
So với các dự án YBS khác, Resolv có xu hướng chấp nhận hệ sinh thái trên chuỗi và chiếm lĩnh thị trường bằng cách cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Kinh tế token phức tạp
Resolv áp dụng cơ chế ba đồng tiền, bao gồm stablecoin USR, RLP là quỹ bảo hiểm kiêm LP Token và token quản trị $RESOLV. Trong đó, USR và RLP tạo thành hệ thống đồng tiền sinh lợi kép. Người dùng gửi USDC/USDT/ETH có thể đúc USR theo tỷ lệ 1:1, phần lớn tài sản sẽ được lưu trữ trên giao thức chuỗi hoặc nền tảng cụ thể, nhằm giảm thiểu rủi ro mất mát tài sản do việc phòng ngừa trên sàn giao dịch tập trung.
RLP Token chủ yếu được sử dụng để bao phủ vốn được phòng ngừa tại các sàn giao dịch tập trung và cung cấp tỷ suất sinh lời cao hơn. Về lý thuyết, lợi suất hàng năm của USR nằm trong khoảng 7%-10%, trong khi RLP có thể đạt 20%-30%, nhưng hiện tại lợi nhuận thực tế vẫn chưa đạt được mức kỳ vọng.
Nguồn lợi nhuận trên chuỗi nhiều hơn
Resolv tích cực chào đón hệ sinh thái trên chuỗi, nguồn thu nhập của nó bao gồm lợi nhuận tự có từ các tài sản sinh lãi như stETH, cũng như phí giao dịch từ việc phòng ngừa hợp đồng trên sàn giao dịch tập trung. Mặc dù lợi nhuận trên chuỗi có thể cao hơn so với việc phòng ngừa trên sàn giao dịch tập trung, nhưng tính thanh khoản vẫn là một thách thức. Hiện tại, tỷ lệ mở hợp đồng phòng ngừa trên các nền tảng khác nhau khoảng 7:3.
RLP như một loại token thu nhập đòn bẩy, có thể duy trì tỷ suất lợi nhuận cao với vốn đầu tư ít hơn. Hiện tại, tổng giá trị khóa của RLP (TVL) chỉ là 63 triệu đô la, chưa đến 20% của USR, phù hợp cho người dùng có khẩu vị rủi ro cao tham gia. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của xu hướng giá ETH, lợi nhuận hiện tại của RLP là số âm.
Mô hình lợi nhuận độc đáo
Resolv đã giới thiệu RLP như một cơ chế bảo hiểm để giảm sự phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung và các stablecoin cụ thể. Về lý thuyết, USR sẽ hoàn toàn được đúc thừa từ tài sản trên chuỗi (hiện tại là tỷ lệ 120%, trong đó 40% là tài sản trên chuỗi), một phần tài sản đúc được sử dụng cho việc quản lý quỹ của các tổ chức và phòng ngừa rủi ro ngoại tuyến.
Mặc dù hiệu quả vốn của mô hình này có thể không bằng các giải pháp dựa hoàn toàn vào sàn giao dịch tập trung để phòng ngừa rủi ro, nhưng Resolv bù đắp khoảng cách lợi nhuận này thông qua RLP.
Triển vọng tương lai của YBS
Khi ngày càng nhiều dự án tham gia vào đường đua YBS, sự cạnh tranh sẽ ngày càng trở nên gay gắt. Các lựa chọn mà những người đến sau như Resolv phải đối mặt có thể ngày càng ít. Tuy nhiên, trong thời đại tài chính với lãi suất thấp, chi phí khởi động của các dự án YBS có thể thấp hơn so với các dự án hot trong quá khứ. Chỉ cần tỷ suất lợi nhuận hàng năm của các dự án mới có thể vượt qua 5%, sẽ có khả năng thu hút các nhà đầu tư tham gia.
Sự kết hợp giữa USR và RLP có thể được coi là một hỗn hợp của nhiều sản phẩm hiện có, cố gắng vượt qua các sản phẩm đã có thông qua thiết kế cơ chế phức tạp hơn. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là rủi ro gia tăng, đặc biệt trong các điều kiện thị trường cực đoan, tính hiệu quả của cơ chế bảo hiểm của nó vẫn cần được kiểm chứng.
Đối với bất kỳ dự án stablecoin nào, trải qua việc mất neo là một thử thách quan trọng. Hy vọng Resolv có thể vượt qua thời điểm then chốt này và đứng vững trong thị trường YBS đầy cạnh tranh.