Đầu tư cấu trúc Web3: lĩnh vực mới với sự linh hoạt và rủi ro đồng tồn tại
Với sự phát triển của thị trường Web3, các sản phẩm đầu tư có cấu trúc ngày càng được các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao ưa chuộng. Hình thức "cũ" bắt nguồn từ tài chính truyền thống này đã có sức sống mới trong lĩnh vực Web3, đạt được sự linh hoạt và hiệu quả kết hợp cao hơn thông qua hợp đồng thông minh và cơ chế Token.
Các loại hình đầu tư cấu trúc Web3 chính
sản phẩm thu nhập cố định
Các sản phẩm này đóng gói quyền lợi thu nhập tương lai của dự án để bán dưới dạng lợi tức hàng năm cố định. Các trường hợp điển hình bao gồm các sản phẩm tài chính ổn định và chứng chỉ lợi tức do các nền tảng giao dịch chính thống phát hành, thường cung cấp tỷ suất lợi tức hàng năm từ 5% đến 15%, với thời gian khóa là 30 ngày hoặc 90 ngày. Một số nền tảng DeFi như Pendle Finance cũng đã phát hành cấu trúc sản phẩm tách biệt quyền lợi thu nhập và quyền lợi vốn.
sản phẩm trái phiếu chuyển đổi/chứng nhận thu nhập
Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và quyền chuyển đổi Token, mang đến cho nhà đầu tư cơ hội kép về lợi suất ổn định và tiềm năng lợi nhuận cao. Nhà đầu tư thường nhận được quyền mua Token dự án trong tương lai thông qua các thỏa thuận như SAFT hoặc Token Warrant, đồng thời tận hưởng thu nhập cố định trong thời gian chờ đợi.
Quỹ phân tầng rủi ro
Các sản phẩm loại này phân chia các gói tài sản theo mức độ rủi ro, thường được chia thành hai tầng Junior (thứ cấp) và Senior (ưu tiên). Tầng Junior chịu trách nhiệm chính về rủi ro nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn, trong khi tầng Senior có quyền ưu tiên trong việc phân phối lợi nhuận và cũng được bảo vệ ưu tiên trong trường hợp thua lỗ. Cấu trúc này đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau.
sản phẩm cấu trúc nền tảng
Gần đây, một số sàn giao dịch, ví và nền tảng đầu tư bên thứ ba bắt đầu giới thiệu các lựa chọn đầu tư cấu trúc sản phẩm hóa nhiều hơn. Những sản phẩm này thông qua các chiến lược tự động hóa hoặc thiết kế组合收益, giảm bớt rào cản tham gia của người dùng, giúp nhiều nhà đầu tư bình thường hơn có thể tiếp cận với các khoản đầu tư cấu trúc phức tạp.
Thách thức pháp lý và tuân thủ trong việc tham gia đầu tư có cấu trúc
Mặc dù các sản phẩm cấu trúc dường như giảm bớt rào cản tham gia, nhưng thực tế lại đặt ra yêu cầu cao hơn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là về mặt tuân thủ:
Điều kiện đầu tư: Nhiều sản phẩm cấu trúc chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư cá nhân thông thường có thể không tham gia hợp pháp.
Tính tuân thủ của dòng tiền: Việc ra vào của tiền cần phải xem xét rủi ro pháp lý và quản lý, đặc biệt là khi có giao dịch xuyên biên giới.
Độ phức tạp của sản phẩm: Các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cấu trúc sản phẩm và rủi ro tiềm ẩn, không thể chỉ dựa vào tỷ suất lợi nhuận bề mặt để đưa ra quyết định.
Điều kiện của nền tảng: Nhà đầu tư nên cẩn thận chọn những nền tảng có đủ điều kiện hợp pháp để đầu tư, nhằm đảm bảo được sự bảo vệ của pháp luật.
Làm thế nào để tham gia đầu tư cấu trúc một cách hợp pháp
Xây dựng cấu trúc danh tính đầu tư rõ ràng, như SPV ở nước ngoài, văn phòng gia đình tại Hồng Kông hoặc quỹ miễn thuế tại Singapore, để quản lý rủi ro tuân thủ tốt hơn.
Đảm bảo tính hợp pháp của dòng tiền, bao gồm cả khâu nạp tiền và rút tiền, cố gắng thực hiện việc đổi tiền và thanh toán thông qua các tổ chức có giấy phép.
Xem xét kỹ lưỡng đủ điều kiện của nền tảng, bao gồm các điều kiện về bán sản phẩm tài chính, tình hình công bố tài sản và cơ chế giải quyết tranh chấp, v.v.
Hiểu sâu về cấu trúc sản phẩm và cơ chế rủi ro, đừng bị đánh lừa bởi lợi nhuận cao bề ngoài.
Đầu tư có cấu trúc mang đến cơ hội mới cho lĩnh vực Web3, nhưng đồng thời cũng đi kèm với những rủi ro và yêu cầu tuân thủ phức tạp. Các nhà đầu tư cần chuẩn bị đầy đủ trước khi tham gia, bao gồm việc thiết lập cấu trúc đầu tư phù hợp, hiểu các quy định liên quan và lựa chọn nền tảng đầu tư đáng tin cậy. Chỉ khi hiểu rõ và có khả năng quản lý rủi ro, đầu tư có cấu trúc mới có thể trở thành công cụ hiệu quả cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao tham gia vào Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
VirtualRichDream
· 13giờ trước
Chơi vài năm cảm thấy vẫn là quản lý tài chính một cách trung thực và đáng tin cậy.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatedNotStirred
· 19giờ trước
Lại có máy thu hoạch đồ ngốc nữa rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-26d7f434
· 19giờ trước
Lợi nhuận cao rủi ro lớn Ai dám nhập một vị thế?
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBard
· 19giờ trước
Năm sau sẽ được chơi cho Suckers.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoCross-TalkClub
· 19giờ trước
Lại gặp chơi đùa với mọi người thần khí
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 19giờ trước
Năm hóa 15%? Được chơi cho Suckers nặng nề rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 19giờ trước
thực ra, đây chỉ là tradfi trong một lớp vỏ web3... các yếu tố cơ bản ROI vẫn không thay đổi smh
Web3 cấu trúc đầu tư: Lợi nhuận cao và Sự tuân thủ rủi ro đồng tồn
Đầu tư cấu trúc Web3: lĩnh vực mới với sự linh hoạt và rủi ro đồng tồn tại
Với sự phát triển của thị trường Web3, các sản phẩm đầu tư có cấu trúc ngày càng được các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao ưa chuộng. Hình thức "cũ" bắt nguồn từ tài chính truyền thống này đã có sức sống mới trong lĩnh vực Web3, đạt được sự linh hoạt và hiệu quả kết hợp cao hơn thông qua hợp đồng thông minh và cơ chế Token.
Các loại hình đầu tư cấu trúc Web3 chính
sản phẩm thu nhập cố định
Các sản phẩm này đóng gói quyền lợi thu nhập tương lai của dự án để bán dưới dạng lợi tức hàng năm cố định. Các trường hợp điển hình bao gồm các sản phẩm tài chính ổn định và chứng chỉ lợi tức do các nền tảng giao dịch chính thống phát hành, thường cung cấp tỷ suất lợi tức hàng năm từ 5% đến 15%, với thời gian khóa là 30 ngày hoặc 90 ngày. Một số nền tảng DeFi như Pendle Finance cũng đã phát hành cấu trúc sản phẩm tách biệt quyền lợi thu nhập và quyền lợi vốn.
sản phẩm trái phiếu chuyển đổi/chứng nhận thu nhập
Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và quyền chuyển đổi Token, mang đến cho nhà đầu tư cơ hội kép về lợi suất ổn định và tiềm năng lợi nhuận cao. Nhà đầu tư thường nhận được quyền mua Token dự án trong tương lai thông qua các thỏa thuận như SAFT hoặc Token Warrant, đồng thời tận hưởng thu nhập cố định trong thời gian chờ đợi.
Quỹ phân tầng rủi ro
Các sản phẩm loại này phân chia các gói tài sản theo mức độ rủi ro, thường được chia thành hai tầng Junior (thứ cấp) và Senior (ưu tiên). Tầng Junior chịu trách nhiệm chính về rủi ro nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn, trong khi tầng Senior có quyền ưu tiên trong việc phân phối lợi nhuận và cũng được bảo vệ ưu tiên trong trường hợp thua lỗ. Cấu trúc này đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau.
sản phẩm cấu trúc nền tảng
Gần đây, một số sàn giao dịch, ví và nền tảng đầu tư bên thứ ba bắt đầu giới thiệu các lựa chọn đầu tư cấu trúc sản phẩm hóa nhiều hơn. Những sản phẩm này thông qua các chiến lược tự động hóa hoặc thiết kế组合收益, giảm bớt rào cản tham gia của người dùng, giúp nhiều nhà đầu tư bình thường hơn có thể tiếp cận với các khoản đầu tư cấu trúc phức tạp.
Thách thức pháp lý và tuân thủ trong việc tham gia đầu tư có cấu trúc
Mặc dù các sản phẩm cấu trúc dường như giảm bớt rào cản tham gia, nhưng thực tế lại đặt ra yêu cầu cao hơn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là về mặt tuân thủ:
Điều kiện đầu tư: Nhiều sản phẩm cấu trúc chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư cá nhân thông thường có thể không tham gia hợp pháp.
Tính tuân thủ của dòng tiền: Việc ra vào của tiền cần phải xem xét rủi ro pháp lý và quản lý, đặc biệt là khi có giao dịch xuyên biên giới.
Độ phức tạp của sản phẩm: Các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cấu trúc sản phẩm và rủi ro tiềm ẩn, không thể chỉ dựa vào tỷ suất lợi nhuận bề mặt để đưa ra quyết định.
Điều kiện của nền tảng: Nhà đầu tư nên cẩn thận chọn những nền tảng có đủ điều kiện hợp pháp để đầu tư, nhằm đảm bảo được sự bảo vệ của pháp luật.
Làm thế nào để tham gia đầu tư cấu trúc một cách hợp pháp
Xây dựng cấu trúc danh tính đầu tư rõ ràng, như SPV ở nước ngoài, văn phòng gia đình tại Hồng Kông hoặc quỹ miễn thuế tại Singapore, để quản lý rủi ro tuân thủ tốt hơn.
Đảm bảo tính hợp pháp của dòng tiền, bao gồm cả khâu nạp tiền và rút tiền, cố gắng thực hiện việc đổi tiền và thanh toán thông qua các tổ chức có giấy phép.
Xem xét kỹ lưỡng đủ điều kiện của nền tảng, bao gồm các điều kiện về bán sản phẩm tài chính, tình hình công bố tài sản và cơ chế giải quyết tranh chấp, v.v.
Hiểu sâu về cấu trúc sản phẩm và cơ chế rủi ro, đừng bị đánh lừa bởi lợi nhuận cao bề ngoài.
Đầu tư có cấu trúc mang đến cơ hội mới cho lĩnh vực Web3, nhưng đồng thời cũng đi kèm với những rủi ro và yêu cầu tuân thủ phức tạp. Các nhà đầu tư cần chuẩn bị đầy đủ trước khi tham gia, bao gồm việc thiết lập cấu trúc đầu tư phù hợp, hiểu các quy định liên quan và lựa chọn nền tảng đầu tư đáng tin cậy. Chỉ khi hiểu rõ và có khả năng quản lý rủi ro, đầu tư có cấu trúc mới có thể trở thành công cụ hiệu quả cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao tham gia vào Web3.