Sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới nổi: Phân tích sâu 6 dự án đổi mới

Sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung (Perp DEX) đang trở thành một trong những lĩnh vực có tiềm năng phát triển nhất trong lĩnh vực blockchain. Mặc dù dYdX, GMX và Synthetix đã chiếm lĩnh thị trường chính, nhưng gần đây đã xuất hiện một loạt các dự án mới nổi có sức mạnh không kém, như Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid và Jupiter. Những dự án này thường sử dụng các phương thức như hệ thống điểm để khởi động lạnh, cung cấp cho các người tham gia sớm những cơ hội đáng kể. Hãy cùng tìm hiểu về những điểm đổi mới của các dự án này.

Aark Digital: Người tiên phong trong tích hợp thanh khoản

Aark Digital là sàn giao dịch DEX Perp dựa trên Arbitrum, với các đặc điểm chính bao gồm:

1. Áp dụng mô hình bể thanh khoản ảo
2. Cấu trúc Nhà tạo lập thị trường song song (PMM), tích hợp tính thanh khoản CEX và DEX
3. Hỗ trợ mô hình ký quỹ chéo toàn bộ với nhiều loại tài sản đảm bảo
4. Quy trình thanh toán hiệu quả, giải quyết vấn đề độ trễ trên chuỗi và Gas

Aark Digital thông qua chương trình khóa mềm thanh khoản và các hoạt động khai thác để khuyến khích người dùng tham gia, cung cấp cơ hội thưởng phong phú cho những người tham gia sớm.

Drift: Nền tảng giao dịch đa chức năng trong hệ sinh thái Solana

Drift là nền tảng giao dịch toàn diện trên Solana, cung cấp nhiều chức năng giao dịch như giao dịch spot, giao dịch đòn bẩy, hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Các đặc điểm của nó bao gồm:

1. Cơ chế thanh khoản đa dạng
2. Mô hình giao dịch đấu giá kiểu Hà Lan đổi mới
3. Cơ chế quỹ bảo hiểm
4. Hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp, tự động nhận lợi tức gửi tiền
5. Người cung cấp thanh khoản có thể sử dụng đòn bẩy

Hiện tại, Drift đang thu hút người dùng thông qua các hoạt động rút thăm hàng tuần.

Zeta: Giao thức phái sinh kiểu tối giản trên Solana

Zeta tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong hệ sinh thái Solana. Đặc điểm của nó là sử dụng mô hình sổ lệnh giới hạn hoàn toàn trên chuỗi, tương tự như dYdX. Zeta đã ra mắt hệ thống điểm Z-Score, thưởng cho người dùng dựa trên khối lượng giao dịch, và hợp tác với các dự án khác để phát hành thẻ đặc biệt nhằm tăng cường việc kiếm điểm của người dùng.

MYX：Giao thức đổi mới vượt qua giới hạn thanh khoản

MYX áp dụng cơ chế hồ bơi khớp lệnh độc đáo, hiệu quả giải quyết vấn đề hạn chế tính thanh khoản của DEX Perp truyền thống. Những điểm đổi mới của nó bao gồm:

1. Khi có sự cân bằng giữa mua và bán, lý thuyết có thể đạt được khối lượng chưa thanh lý vô hạn.
2. Dưới cùng một độ sâu có thể mang lại khối lượng giao dịch cao hơn
3. Thực hiện lợi thế không trượt giá, không phí vay coin và các lợi thế khác

MYX hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm thứ hai, những người tham gia sớm có cơ hội nhận phần thưởng.

Hyperliquid: Sàn giao dịch phi tập trung trên Layer 1 tự chủ

Hyperliquid chạy trên Layer 1 của riêng mình, cung cấp các chức năng giống như sàn giao dịch trung tâm:

1. Hỗ trợ giao dịch nhiều tài sản đuôi dài
2. Cung cấp nhiều chiến lược làm thị trường của Vault
3. Ra mắt hệ thống điểm khuyến khích người dùng tham gia

Jupiter: Lựa chọn phổ biến trên Solana

Sản phẩm JLP của Jupiter tuy không có nhiều đổi mới, nhưng lại rất được ưa chuộng trong hệ sinh thái Solana:

1. JLP có dung lượng thường xuyên ở mức tối đa
2. Trên thị trường thứ cấp, JLP có thể tăng giá 10%
3. Tỷ lệ sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh cửu của tài sản chính thường đạt 100%

Sự phổ biến của nó có thể liên quan đến định giá cao của Jupiter và kế hoạch airdrop token tỷ lệ lớn.

Kết luận

Lĩnh vực Perp DEX đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, những dự án mới nổi này thể hiện sự đa dạng và tiềm năng đổi mới của lĩnh vực này. Những người tham gia sớm có thể có nhiều cơ hội hơn, nhưng cũng cần cân nhắc kỹ lưỡng về các rủi ro tiềm ẩn. Ngay cả những người dẫn đầu ngành cũng đã gặp phải sự cố an ninh, rủi ro của các dự án mới có thể cao hơn. Các nhà đầu tư khi tham gia nên hiểu rõ đặc tính của dự án và đánh giá rủi ro so với lợi ích.