Thị trường hiện đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%, cùng với phát biểu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (dự báo giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần), đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD các vụ thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Sự phát triển của hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua (-2,21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn tiếp tục tăng trưởng (USDT +0,55%, USDC +1,44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn tiền vẫn được ưa chuộng.
Đại lý AI
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ những đồng tiền meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành hơn, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme coin
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm xuống, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các khối chuỗi công khai thể hiện khả năng chống lại sự giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC, ETH, đồng thời có thể chú ý đến lợi nhuận ổn định DeFi và các dự án hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong thời gian nghỉ lễ.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn.
Altcoin tuần này thể hiện kém hơn chỉ số chuẩn, cho thấy xu hướng giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng 1 tỷ đô la vị thế bị cưỡng chế thanh lý, các vị thế mua đã giảm đáng kể đòn bẩy. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược đi lên.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc đang ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến DeFi có hiệu suất vượt trội, cho thấy thị trường tiếp tục chú ý đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Trong tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme Coin, phản ánh sự suy giảm nhiệt huyết của thị trường đối với Meme Coin.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Thị trường trong tuần này đang ở trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm giá. Mặc dù giá của hầu hết các đồng token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, mối quan tâm của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án Meme token có liên quan đến AI Agent, nhưng bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng cho AI Agent.
Do vì các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng trong chu kỳ này, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì bản chất của các dự án blockchain đều là hình thức thể hiện của các hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường các hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu:
|Tên dự án|Vốn hóa thị trường(USD)|
|---|---|
|The Graph|1.45B|
|Render Token|1.14B|
|Ocean Protocol|273.55M|
|Fetch.ai|664.84M|
|SingularityNET|559.72M|
Lĩnh vực DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không tính đến các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
|Tên dự án|Tăng trưởng trong 7 ngày qua|TVL (triệu)|
|---|---|---|
|VaultCraft|5344.32%|102.41|
|Hyperliquid|183.98%|2754.63|
|Resolv|77.31%|131.34|
|Babylon|64.43%|5774.49|
|Danh sách DAO|48.52%|859.86|
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia khi lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt sản phẩm Looper 4X đòn bẩy dựa trên stETH của Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được quan hệ hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Tin tức mới nhất: Thị trường tổng thể đã có sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục lập đỉnh mới, sau khi kết thúc cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, toàn bộ thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh này đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng để kiếm lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh toán của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách thêm tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp coin hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance cung cấp dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, đồng thời ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua hợp tác sâu với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố khả năng cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon (chưa phát hành token): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn giữ ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, dẫn đến việc họ chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO (LISTA): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking linh hoạt và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng lợi nhuận staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia quyết định phát thải LISTA trong các bể thanh khoản. Đồng thời, họ công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất cao APR, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5.25%. Tuần này, Lista DAO hợp tác với FDLabsHQ tổ chức sự kiện mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 145,1 tỷ USD lên 145,9 tỷ USD trong tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%, USDC đã tăng từ 41,5 tỷ USD lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường đã giảm trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc dòng tiền tiếp tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch trên các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện tăng trưởng âm trong gần hai tháng qua, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chính là do thị trường toàn cầu đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay buộc phải thanh lý, gây ra sự giảm sút TVL trong lĩnh vực Defi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú trọng theo dõi sự thay đổi của tổng TVL, xem liệu xu hướng giảm này có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu sắc
Động lực tăng trưởng:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò, dẫn đến nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Đầu ra lợi nhuận: Tỷ suất sinh lợi của chiến lược arbitrage vòng đang mở rộng, lợi nhuận nội sinh trong giao thức được cải thiện đáng kể.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, hình thành động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến tỷ suất sinh lợi và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh số lần cắt giảm lãi suất trong năm tới từ 4 lần xuống 2 lần, thị trường đã có.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketBard
· 5giờ trước
Lại thấy mưa máu gió tanh, toàn là hương vị quen thuộc.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSurvivor
· 6giờ trước
Giết Thị trường Bear tôi là nhất! bán phá giá lớn điên cuồng
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityOracle
· 6giờ trước
Lại thấy máu chảy, sự tăng lên của stablecoin lại là một tín hiệu~
Thị trường hoảng loạn cực độ, Tài chính phi tập trung và AI Agent trở thành điểm theo dõi. Các chuyên gia khuyên nên cấu hình phòng thủ.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Tổng quan thị trường
Thị trường hiện đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%, cùng với phát biểu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (dự báo giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần), đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD các vụ thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Sự phát triển của hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua (-2,21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn tiếp tục tăng trưởng (USDT +0,55%, USDC +1,44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn tiền vẫn được ưa chuộng.
Đại lý AI
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ những đồng tiền meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành hơn, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme coin
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm xuống, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các khối chuỗi công khai thể hiện khả năng chống lại sự giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC, ETH, đồng thời có thể chú ý đến lợi nhuận ổn định DeFi và các dự án hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong thời gian nghỉ lễ.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc đang ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến DeFi có hiệu suất vượt trội, cho thấy thị trường tiếp tục chú ý đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Trong tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme Coin, phản ánh sự suy giảm nhiệt huyết của thị trường đối với Meme Coin.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Thị trường trong tuần này đang ở trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm giá. Mặc dù giá của hầu hết các đồng token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, mối quan tâm của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án Meme token có liên quan đến AI Agent, nhưng bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng cho AI Agent.
Do vì các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng trong chu kỳ này, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì bản chất của các dự án blockchain đều là hình thức thể hiện của các hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường các hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu:
|Tên dự án|Vốn hóa thị trường(USD)| |---|---| |The Graph|1.45B| |Render Token|1.14B| |Ocean Protocol|273.55M| |Fetch.ai|664.84M| |SingularityNET|559.72M|
Lĩnh vực DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không tính đến các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
|Tên dự án|Tăng trưởng trong 7 ngày qua|TVL (triệu)| |---|---|---| |VaultCraft|5344.32%|102.41| |Hyperliquid|183.98%|2754.63| |Resolv|77.31%|131.34| |Babylon|64.43%|5774.49| |Danh sách DAO|48.52%|859.86|
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia khi lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt sản phẩm Looper 4X đòn bẩy dựa trên stETH của Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được quan hệ hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Tin tức mới nhất: Thị trường tổng thể đã có sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục lập đỉnh mới, sau khi kết thúc cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, toàn bộ thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh này đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng để kiếm lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh toán của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách thêm tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp coin hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance cung cấp dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, đồng thời ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua hợp tác sâu với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố khả năng cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon (chưa phát hành token): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn giữ ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, dẫn đến việc họ chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO (LISTA): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking linh hoạt và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng lợi nhuận staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia quyết định phát thải LISTA trong các bể thanh khoản. Đồng thời, họ công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất cao APR, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5.25%. Tuần này, Lista DAO hợp tác với FDLabsHQ tổ chức sự kiện mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 145,1 tỷ USD lên 145,9 tỷ USD trong tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%, USDC đã tăng từ 41,5 tỷ USD lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường đã giảm trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều ghi nhận sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc dòng tiền tiếp tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch trên các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện tăng trưởng âm trong gần hai tháng qua, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chính là do thị trường toàn cầu đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay buộc phải thanh lý, gây ra sự giảm sút TVL trong lĩnh vực Defi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú trọng theo dõi sự thay đổi của tổng TVL, xem liệu xu hướng giảm này có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu sắc
Động lực tăng trưởng:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò, dẫn đến nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Đầu ra lợi nhuận: Tỷ suất sinh lợi của chiến lược arbitrage vòng đang mở rộng, lợi nhuận nội sinh trong giao thức được cải thiện đáng kể.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, hình thành động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến tỷ suất sinh lợi và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh số lần cắt giảm lãi suất trong năm tới từ 4 lần xuống 2 lần, thị trường đã có.