Giải phóng thanh khoản thế chấp của Internet Computer: Phân tích giao thức StakedICP
Trong cộng đồng Internet Computer, thường xuất hiện quan điểm "token đã chết", phản ánh sự thất vọng và không cam lòng của những người ủng hộ từ sớm. Thực tế, hiệu suất của Internet Computer trong hai năm kể từ khi ra mắt mạng chính thực sự gây thất vọng, đặc biệt là đối với những người ủng hộ đã thế chấp ICP trong 8 năm ngay từ đầu.
Hiện tại, câu chuyện LSD dựa trên token PoS đã phát triển mạnh mẽ trên nhiều blockchain chính như Ethereum, Cosmos, Solana, v.v. Xu hướng này cũng đã đến với Internet Computer. Dù sao thì những người nắm giữ ICP có thể thế chấp token trong hệ thống quản trị NNS để tham gia quản trị mạng, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của LSD. Bài viết này sẽ giới thiệu một giao thức LSD trong hệ sinh thái ICP - StakedICP.
Tóm tắt LSD
LSD có tên đầy đủ là "Liquid Staking Derivatives", tức là các sản phẩm phái sinh thế chấp thanh khoản, là một trong những lĩnh vực hot nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay. Về bản chất, LSD là sản phẩm thay thế thanh khoản cho các token PoS đã được thế chấp, nhằm giải phóng thanh khoản của tài sản đã thế chấp. Việc nắm giữ LSD không chỉ giúp nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, mà còn có thể được sử dụng để giao dịch, cung cấp thanh khoản và cho vay, từ đó thu được lợi nhuận DeFi bổ sung.
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, TVL trong lĩnh vực LSD gần đạt 22 tỷ đô la Mỹ, và kể từ đầu tháng 3 năm nay, nó luôn đứng đầu trong lĩnh vực DeFi.
Giao thức LSD không chỉ có thể tăng cường độ an toàn và ổn định của mạng blockchain PoS, mà còn duy trì tính linh hoạt trong việc quản lý token của người nắm giữ, khuyến khích nhiều người tham gia thế chấp và hoạt động DeFi, cuối cùng mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia.
StakedICP Làm thế nào để giải phóng tính thanh khoản NNS
NNS là hệ thống quản trị của Internet Computer, chịu trách nhiệm điều chỉnh nâng cấp mạng, kinh tế token và quản lý subnet. Mỗi người dùng thế chấp ICP sẽ trở thành "nơ-ron", tham gia quản trị trên chuỗi và nhận thưởng. Hiện có khoảng 249 triệu ICP đang ở trạng thái thế chấp, chiếm 49% tổng cung, theo giá hiện tại, TVL khoảng 821 triệu đô la.
StakedICP là giao thức LSD đầu tiên được thiết kế đặc biệt cho các nơ-ron NNS, cho phép người dùng thế chấp ICP và ngay lập tức nhận được token thanh khoản stICP. stICP là chứng nhận duy nhất để người dùng đổi lại ICP, và có thể thu được lợi nhuận hàng ngày từ việc thế chấp ICP. Nói một cách đơn giản, việc nắm giữ stICP thanh khoản tương đương với việc nắm giữ ICP đang được thế chấp.
Giao thức này hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm, có 123 người dùng tham gia, đã thế chấp 2600 ICP, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 15.8%.
Khi người dùng thế chấp qua StakedICP, ICP sẽ được thế chấp trên NNS, đồng thời người dùng nhận được token stICP đại diện cho phần thế chấp. Việc nắm giữ stICP cũng có thể nhận được phần thưởng lợi tức từ NNS. Điều này là do phần thưởng bỏ phiếu của neuron StakedICP trong NNS sẽ liên tục tích lũy, làm cho giá trị của stICP tương đối tăng lên so với ICP.
Ví dụ, giả sử ban đầu 1 ICP = 1 stICP, người dùng thế chấp 10 ICP để nhận 10 stICP. Vài năm sau, do các nơron nhận được phần thưởng bỏ phiếu, số lượng ICP trong StakedICP sẽ tăng lên. Giả sử có 128 ICP được thế chấp, trong khi tổng số ICP của nơron StakedICP đạt 160 ICP. Lúc này, 1 ICP có giá trị 0.8 stICP, 1 stICP có giá trị 1.25 ICP. Nếu người dùng rút 10 stICP vào thời điểm này, họ thực sự có thể nhận được 12.5 ICP, trong đó bao gồm phần thưởng bỏ phiếu NNS.
StakedICP thực tế cung cấp một giải pháp thế chấp linh hoạt hơn cho chuỗi IC. Hiện tại, chuỗi IC đang phát triển hệ sinh thái xung quanh hệ thống quản trị dự án SNS, ICP ngoài việc có thể thế chấp trên NNS, còn có thể được sử dụng để đầu tư vào các dự án ra mắt trên SNS. Tuy nhiên, ICP đang thế chấp không thể tham gia đầu tư vào SNS. StakedICP thông qua việc cung cấp stICP, cho phép người dùng có thể nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi vẫn có thể rút ICP bất cứ lúc nào để tham gia đầu tư vào SNS, đạt được "thế chấp, đầu tư mới đều không bị ảnh hưởng".
Ngoài ra, với sự phát triển của hệ sinh thái DeFi trên chuỗi IC, stICP có thể có thêm nhiều trường hợp ứng dụng trong tương lai, chẳng hạn như giao dịch, cho vay và quản lý tài chính. Điều này sẽ làm tăng tỷ lệ thế chấp ICP và thúc đẩy sự tăng trưởng quy mô của hệ sinh thái DeFi IC.
Hướng dẫn sử dụng StakedICP
thế chấp
Chức năng thế chấp StakedICP đã có sẵn. Người dùng có thể thế chấp ICP trên nền tảng này để nhận stICP tương đương.
hoàn trả
Hiện tại StakedICP chỉ hỗ trợ giải phóng thế chấp trễ (Delayed Unstake). Khi người dùng đổi lấy ICP, StakedICP sẽ tiêu hủy stICP và bắt đầu hòa tan các nơ-ron tương ứng để hoàn tất việc đổi lấy ICP. Quá trình này có thể mất một khoảng thời gian nhất định, tùy thuộc vào tình trạng cụ thể của nơ-ron. StakedICP có tổng cộng 16 nơ-ron, thời gian thế chấp từ 6 tháng đến 8 năm không giống nhau, nhằm duy trì tính thanh khoản cho chức năng đổi lấy.
Chức năng Rút nhanh (Fast Unstake) đang được phát triển. Chức năng này sẽ thiết lập một bể thanh khoản đơn chiều cho stICP/ICP, LP có thể thêm ICP vào bể để kiếm phí giao dịch. Người dùng có thể trực tiếp đổi stICP lấy ICP trong bể.
cảnh báo rủi ro
StakedICP vẫn đang trong giai đoạn phát triển sớm và có một số rủi ro tập trung. Phiên bản v1 ra mắt vào năm 2022, các nơ-ron và hợp đồng thông minh do đội ngũ phát triển kiểm soát trực tiếp. Trong phiên bản v2 ra mắt vào tháng 5 năm 2023, 16 nơ-ron được sử dụng để thế chấp ICP đã được chuyển giao cho hợp đồng thông minh, nhưng hợp đồng thông minh vẫn do đội ngũ phát triển quản lý. Vấn đề này dự kiến sẽ được giải quyết khi sản phẩm chính thức ra mắt, lúc đó StakedICP sẽ được phát hành công khai trên SNS, với SNS tiếp quản hợp đồng thông minh, thực hiện quản trị cộng đồng.
Phỏng vấn với người sáng lập StakedICP
Người sáng lập StakedICP 0xAegir gần đây đã tham gia một cuộc phỏng vấn trực tuyến với một tổ chức nghiên cứu, chia sẻ quan điểm của ông về sự phát triển tương lai của StakedICP cũng như LSD và LSDfi trên chuỗi IC.
0xAegir cho biết, mục đích của StakedICP là để có được lợi nhuận thế chấp cao trong 8 năm đồng thời tránh các vấn đề thanh khoản do việc khóa token lâu dài. Ông dự đoán rằng tài sản stICP vừa có thể tạo ra lợi nhuận vừa có thể lưu thông sẽ mang lại lợi ích lớn cho hệ sinh thái IC, và mong muốn thấy các nhà phát triển DeFi trong hệ sinh thái IC xây dựng các ứng dụng mới dựa trên stICP.
Về nguyên lý hoạt động của StakedICP, 0xAegir giải thích rằng, sau khi người dùng gửi ICP, họ sẽ nhận được stICP. ICP được thế chấp trong NNS và tăng giá trị thông qua phần thưởng bỏ phiếu. Việc nắm giữ stICP sẽ mang lại lợi nhuận ICP liên tục. stICP như một loại token "ICRC-1", có thể được giao dịch và sử dụng trong DeFi.
Trong việc quản lý tài sản thế chấp, ICP trong StakedICP được thế chấp trong một nhóm các nơ-ron của NNS. 0xAegir đã phát triển một hợp đồng thông minh có thể lưu trữ các nơ-ron vào năm ngoái, cho phép hợp đồng thông minh hoàn toàn kiểm soát các nơ-ron này. Kế hoạch trong tương lai là chuyển quyền kiểm soát hợp đồng thông minh cho cộng đồng.
Lộ trình phát triển tương lai của StakedICP bao gồm:
Tháng 12 năm 2023: Hoàn thành mã giao thức cốt lõi
Tháng 1 năm 2024: Chức năng Rút tiền Nhanh đang thử nghiệm nội bộ
Tháng 4 năm 2024: Hoàn thành kiểm tra mã
Tháng 6 năm 2024: Ra mắt SNS và khởi động chương trình khuyến khích thanh khoản
0xAegir cho biết, anh ấy rất quan tâm đến các ứng dụng LSDfi dựa trên stICP, chẳng hạn như kết hợp stICP với SNS, cho phép người dùng tham gia trực tiếp vào đợt công khai của SNS bằng stICP. Anh ấy cũng đề cập đến khả năng xây dựng stablecoin dựa trên stICP, nhưng hiện tại vẫn đang ở giai đoạn thảo luận ban đầu.
0xAegir cho rằng, stICP có thể cung cấp cho người nắm giữ ICP một kế hoạch lợi nhuận linh hoạt hơn, giúp người dùng tham gia vào các khoản đầu tư của hệ sinh thái trong khi vẫn nhận được lợi nhuận từ thế chấp. Ông cũng chỉ ra rằng, do các đặc tính kỹ thuật độc đáo của chuỗi IC, như Gas đảo ngược và HTTPS outcalls, ICP có cơ hội đưa DeFi vào thế giới Web2 truyền thống, thực hiện các dịch vụ đổi mới như cho vay tự hoàn trả và cho vay không lãi suất.
Cuối cùng, 0xAegir nhấn mạnh rằng các dự án và quan điểm nêu trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, người dùng nên tự nghiên cứu và tuân thủ các quy định địa phương.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SadMoneyMeow
· 4giờ trước
Đừng nói là đã tám năm, ngay cả ba ngày cũng không thể chịu đựng được.
StakedICP：Giải phóng thanh khoản thế chấp của Internet Computer
Giải phóng thanh khoản thế chấp của Internet Computer: Phân tích giao thức StakedICP
Trong cộng đồng Internet Computer, thường xuất hiện quan điểm "token đã chết", phản ánh sự thất vọng và không cam lòng của những người ủng hộ từ sớm. Thực tế, hiệu suất của Internet Computer trong hai năm kể từ khi ra mắt mạng chính thực sự gây thất vọng, đặc biệt là đối với những người ủng hộ đã thế chấp ICP trong 8 năm ngay từ đầu.
Hiện tại, câu chuyện LSD dựa trên token PoS đã phát triển mạnh mẽ trên nhiều blockchain chính như Ethereum, Cosmos, Solana, v.v. Xu hướng này cũng đã đến với Internet Computer. Dù sao thì những người nắm giữ ICP có thể thế chấp token trong hệ thống quản trị NNS để tham gia quản trị mạng, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của LSD. Bài viết này sẽ giới thiệu một giao thức LSD trong hệ sinh thái ICP - StakedICP.
Tóm tắt LSD
LSD có tên đầy đủ là "Liquid Staking Derivatives", tức là các sản phẩm phái sinh thế chấp thanh khoản, là một trong những lĩnh vực hot nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay. Về bản chất, LSD là sản phẩm thay thế thanh khoản cho các token PoS đã được thế chấp, nhằm giải phóng thanh khoản của tài sản đã thế chấp. Việc nắm giữ LSD không chỉ giúp nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, mà còn có thể được sử dụng để giao dịch, cung cấp thanh khoản và cho vay, từ đó thu được lợi nhuận DeFi bổ sung.
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, TVL trong lĩnh vực LSD gần đạt 22 tỷ đô la Mỹ, và kể từ đầu tháng 3 năm nay, nó luôn đứng đầu trong lĩnh vực DeFi.
Giao thức LSD không chỉ có thể tăng cường độ an toàn và ổn định của mạng blockchain PoS, mà còn duy trì tính linh hoạt trong việc quản lý token của người nắm giữ, khuyến khích nhiều người tham gia thế chấp và hoạt động DeFi, cuối cùng mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia.
StakedICP Làm thế nào để giải phóng tính thanh khoản NNS
NNS là hệ thống quản trị của Internet Computer, chịu trách nhiệm điều chỉnh nâng cấp mạng, kinh tế token và quản lý subnet. Mỗi người dùng thế chấp ICP sẽ trở thành "nơ-ron", tham gia quản trị trên chuỗi và nhận thưởng. Hiện có khoảng 249 triệu ICP đang ở trạng thái thế chấp, chiếm 49% tổng cung, theo giá hiện tại, TVL khoảng 821 triệu đô la.
StakedICP là giao thức LSD đầu tiên được thiết kế đặc biệt cho các nơ-ron NNS, cho phép người dùng thế chấp ICP và ngay lập tức nhận được token thanh khoản stICP. stICP là chứng nhận duy nhất để người dùng đổi lại ICP, và có thể thu được lợi nhuận hàng ngày từ việc thế chấp ICP. Nói một cách đơn giản, việc nắm giữ stICP thanh khoản tương đương với việc nắm giữ ICP đang được thế chấp.
Giao thức này hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm, có 123 người dùng tham gia, đã thế chấp 2600 ICP, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 15.8%.
Khi người dùng thế chấp qua StakedICP, ICP sẽ được thế chấp trên NNS, đồng thời người dùng nhận được token stICP đại diện cho phần thế chấp. Việc nắm giữ stICP cũng có thể nhận được phần thưởng lợi tức từ NNS. Điều này là do phần thưởng bỏ phiếu của neuron StakedICP trong NNS sẽ liên tục tích lũy, làm cho giá trị của stICP tương đối tăng lên so với ICP.
Ví dụ, giả sử ban đầu 1 ICP = 1 stICP, người dùng thế chấp 10 ICP để nhận 10 stICP. Vài năm sau, do các nơron nhận được phần thưởng bỏ phiếu, số lượng ICP trong StakedICP sẽ tăng lên. Giả sử có 128 ICP được thế chấp, trong khi tổng số ICP của nơron StakedICP đạt 160 ICP. Lúc này, 1 ICP có giá trị 0.8 stICP, 1 stICP có giá trị 1.25 ICP. Nếu người dùng rút 10 stICP vào thời điểm này, họ thực sự có thể nhận được 12.5 ICP, trong đó bao gồm phần thưởng bỏ phiếu NNS.
StakedICP thực tế cung cấp một giải pháp thế chấp linh hoạt hơn cho chuỗi IC. Hiện tại, chuỗi IC đang phát triển hệ sinh thái xung quanh hệ thống quản trị dự án SNS, ICP ngoài việc có thể thế chấp trên NNS, còn có thể được sử dụng để đầu tư vào các dự án ra mắt trên SNS. Tuy nhiên, ICP đang thế chấp không thể tham gia đầu tư vào SNS. StakedICP thông qua việc cung cấp stICP, cho phép người dùng có thể nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi vẫn có thể rút ICP bất cứ lúc nào để tham gia đầu tư vào SNS, đạt được "thế chấp, đầu tư mới đều không bị ảnh hưởng".
Ngoài ra, với sự phát triển của hệ sinh thái DeFi trên chuỗi IC, stICP có thể có thêm nhiều trường hợp ứng dụng trong tương lai, chẳng hạn như giao dịch, cho vay và quản lý tài chính. Điều này sẽ làm tăng tỷ lệ thế chấp ICP và thúc đẩy sự tăng trưởng quy mô của hệ sinh thái DeFi IC.
Hướng dẫn sử dụng StakedICP
thế chấp
Chức năng thế chấp StakedICP đã có sẵn. Người dùng có thể thế chấp ICP trên nền tảng này để nhận stICP tương đương.
hoàn trả
Hiện tại StakedICP chỉ hỗ trợ giải phóng thế chấp trễ (Delayed Unstake). Khi người dùng đổi lấy ICP, StakedICP sẽ tiêu hủy stICP và bắt đầu hòa tan các nơ-ron tương ứng để hoàn tất việc đổi lấy ICP. Quá trình này có thể mất một khoảng thời gian nhất định, tùy thuộc vào tình trạng cụ thể của nơ-ron. StakedICP có tổng cộng 16 nơ-ron, thời gian thế chấp từ 6 tháng đến 8 năm không giống nhau, nhằm duy trì tính thanh khoản cho chức năng đổi lấy.
Chức năng Rút nhanh (Fast Unstake) đang được phát triển. Chức năng này sẽ thiết lập một bể thanh khoản đơn chiều cho stICP/ICP, LP có thể thêm ICP vào bể để kiếm phí giao dịch. Người dùng có thể trực tiếp đổi stICP lấy ICP trong bể.
cảnh báo rủi ro
StakedICP vẫn đang trong giai đoạn phát triển sớm và có một số rủi ro tập trung. Phiên bản v1 ra mắt vào năm 2022, các nơ-ron và hợp đồng thông minh do đội ngũ phát triển kiểm soát trực tiếp. Trong phiên bản v2 ra mắt vào tháng 5 năm 2023, 16 nơ-ron được sử dụng để thế chấp ICP đã được chuyển giao cho hợp đồng thông minh, nhưng hợp đồng thông minh vẫn do đội ngũ phát triển quản lý. Vấn đề này dự kiến sẽ được giải quyết khi sản phẩm chính thức ra mắt, lúc đó StakedICP sẽ được phát hành công khai trên SNS, với SNS tiếp quản hợp đồng thông minh, thực hiện quản trị cộng đồng.
Phỏng vấn với người sáng lập StakedICP
Người sáng lập StakedICP 0xAegir gần đây đã tham gia một cuộc phỏng vấn trực tuyến với một tổ chức nghiên cứu, chia sẻ quan điểm của ông về sự phát triển tương lai của StakedICP cũng như LSD và LSDfi trên chuỗi IC.
0xAegir cho biết, mục đích của StakedICP là để có được lợi nhuận thế chấp cao trong 8 năm đồng thời tránh các vấn đề thanh khoản do việc khóa token lâu dài. Ông dự đoán rằng tài sản stICP vừa có thể tạo ra lợi nhuận vừa có thể lưu thông sẽ mang lại lợi ích lớn cho hệ sinh thái IC, và mong muốn thấy các nhà phát triển DeFi trong hệ sinh thái IC xây dựng các ứng dụng mới dựa trên stICP.
Về nguyên lý hoạt động của StakedICP, 0xAegir giải thích rằng, sau khi người dùng gửi ICP, họ sẽ nhận được stICP. ICP được thế chấp trong NNS và tăng giá trị thông qua phần thưởng bỏ phiếu. Việc nắm giữ stICP sẽ mang lại lợi nhuận ICP liên tục. stICP như một loại token "ICRC-1", có thể được giao dịch và sử dụng trong DeFi.
Trong việc quản lý tài sản thế chấp, ICP trong StakedICP được thế chấp trong một nhóm các nơ-ron của NNS. 0xAegir đã phát triển một hợp đồng thông minh có thể lưu trữ các nơ-ron vào năm ngoái, cho phép hợp đồng thông minh hoàn toàn kiểm soát các nơ-ron này. Kế hoạch trong tương lai là chuyển quyền kiểm soát hợp đồng thông minh cho cộng đồng.
Lộ trình phát triển tương lai của StakedICP bao gồm:
0xAegir cho biết, anh ấy rất quan tâm đến các ứng dụng LSDfi dựa trên stICP, chẳng hạn như kết hợp stICP với SNS, cho phép người dùng tham gia trực tiếp vào đợt công khai của SNS bằng stICP. Anh ấy cũng đề cập đến khả năng xây dựng stablecoin dựa trên stICP, nhưng hiện tại vẫn đang ở giai đoạn thảo luận ban đầu.
0xAegir cho rằng, stICP có thể cung cấp cho người nắm giữ ICP một kế hoạch lợi nhuận linh hoạt hơn, giúp người dùng tham gia vào các khoản đầu tư của hệ sinh thái trong khi vẫn nhận được lợi nhuận từ thế chấp. Ông cũng chỉ ra rằng, do các đặc tính kỹ thuật độc đáo của chuỗi IC, như Gas đảo ngược và HTTPS outcalls, ICP có cơ hội đưa DeFi vào thế giới Web2 truyền thống, thực hiện các dịch vụ đổi mới như cho vay tự hoàn trả và cho vay không lãi suất.
Cuối cùng, 0xAegir nhấn mạnh rằng các dự án và quan điểm nêu trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, người dùng nên tự nghiên cứu và tuân thủ các quy định địa phương.