Hướng dẫn đầu tư Web3: Văn phòng gia đình nên phân bổ tài sản mã hóa như thế nào?
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong giới tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản trị tài sản" trong mắt nhóm người có giá trị tài sản cao. Đặc biệt, khi các con đường đầu tư mới nổi như Web3, RWA xuất hiện, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu mình có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình? Làm thế nào để xây dựng? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp lớn của thế giới mã hóa, nên thiết lập cấu trúc và lộ trình phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ xuất phát từ góc độ thực tiễn, phân tích cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, nhằm trả lời ba câu hỏi then chốt:
Ai phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình để vào Web3?
Làm thế nào để xây dựng một cấu trúc văn phòng gia đình thực tế?
Văn phòng gia đình nên xây dựng chiến lược đầu tư Web3 và phương thức thực hiện như thế nào?
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần một văn phòng gia đình, vì bản chất của nó là phục vụ "quản lý sự phức tạp".
Nếu tài sản của bạn tương đối tập trung, tần suất giao dịch thấp, và lộ trình đầu tư tương đối đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa), thì khả năng quản trị của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu của bạn, ngược lại có thể gây ra cấu trúc cồng kềnh và chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong các nhóm người sau, văn phòng gia đình gần như là con đường duy nhất có thể đảm bảo tính an toàn, cấu trúc và sự tăng trưởng:
Khối lượng tài sản lớn, cấu trúc phức tạp: Tài sản đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, và trải rộng qua cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số, liên quan đến các loại tiền tệ khác nhau, tài khoản, thực thể nắm giữ.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm di dân nước ngoài, công ty offshore, tư cách cư trú thuế không phải của Trung Quốc, cũng như các tình huống đầu tư nước ngoài, kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình, v.v.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập, cổ phần token hóa ngày càng chỉ mở cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc tổ chức.
Cần khả năng quản trị lâu dài: Hy vọng thông qua dịch vụ phân bổ tài sản để phục vụ cho việc chuyển giao giữa các thế hệ, duy trì di nguyện gia đình, hoặc phân bổ các tài sản lâu dài như RWA trong "thời kỳ xây dựng + thời kỳ hoạt động + thời kỳ thoái vốn".
Điểm chung của những nhóm người này là: Tài sản không phải để theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là để vượt qua các chu kỳ; Đầu tư không phải là đầu cơ điểm đơn lẻ, mà là tham gia cấu trúc.
Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là công cụ thiết thực.
Xây dựng một "văn phòng gia đình" "có thể sử dụng", cần chú ý đến điều gì?
Cấu trúc của văn phòng gia đình không phải là một mô hình đơn giản. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ quỹ tín thác, công ty luật, hay công ty FO. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế riêng" dựa trên cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một văn phòng gia đình "có thể sử dụng" ít nhất cần phải trả lời bốn khía cạnh câu hỏi sau:
Mục đích thành lập rõ ràng
Bạn là để tối ưu hóa thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có được đủ điều kiện đầu tư dự án? Hoặc có thể để cấu hình một bộ tài sản mã hóa cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ tài nguyên.
chọn kiểu phù hợp
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, nên xem xét việc thành lập đội ngũ độc lập, có khả năng vận hành tự chủ;
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Vốn khoảng 10 triệu Nhân dân tệ, có thể xem xét hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp để họ cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.;
VFO (Virtual Family Office): Quỹ chưa đủ để thành lập độc lập, có thể thông qua mạng lưới gia công được hình thành từ văn phòng luật sư, tổ chức tín thác và FA để thực hiện vận hành nhẹ nhàng;
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập tại Singapore): thường được sử dụng để giải quyết vấn đề danh tính, thuế và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình Trung Quốc.
Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
Thực thể holding offshore (như BVI/Cayman/SPV), dùng để nắm giữ và đầu tư;
Cấu trúc tín thác hoặc quỹ, dùng để tối ưu hóa thuế và sắp xếp di sản;
Luật sư và đội ngũ tuân thủ, dùng để giám sát và điều chỉnh liên tục;
Tài khoản "đầu tư mang lại" kết nối với các dự án Web3, như ví doanh nghiệp, tài khoản lưu ký riêng biệt, v.v.
phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải phối hợp với các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cấu trúc hoạt động tuân thủ và đầu tư diễn ra thuận lợi. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, tạo thành "liên kết nội bộ và bên ngoài".
Trong khi đó, việc xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và khung cấu trúc
Xác định rõ danh tính cư dân thuế, cấu trúc thành viên gia đình, lộ trình thừa kế;
Thành lập thực thể holding trong/ngoài nước, quỹ tín thác hoặc SPV (tùy thuộc vào loại tài sản và địa điểm sở hữu);
Giải quyết lộ trình tuân thủ cho việc nắm giữ tài sản, khai thuế và lưu thông xuyên biên giới.
Lớp này là "chứng nhận danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia các dự án RWA nước ngoài, việc thiếu cấu trúc đồng nghĩa với việc "không có kênh".
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Xác định cơ chế họp gia đình (như ủy ban đầu tư, di chúc, thỏa thuận cổ phần);
Xây dựng hệ thống tư vấn nội bộ và bên ngoài (phân công vai trò trong lĩnh vực pháp lý, thuế, đầu tư, quản lý, v.v.);
Xây dựng cơ chế ủy quyền và quy trình giám sát, đảm bảo "có người chịu trách nhiệm, có người thực hiện, có người điều chỉnh."
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân, một khi xảy ra sự cố hoặc rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Thiết lập tỷ lệ phân bổ dài hạn (ví dụ RWA 40%, VC 30%, tài sản kỹ thuật số 10%, tiền mặt và thanh khoản 20%);
Phù hợp với nhịp sống của các loại tài sản (thời kỳ xây dựng, thời kỳ khóa, thời kỳ thoát ra);
Thiết lập cơ chế chốt lời và cắt lỗ, cơ chế điều chỉnh rủi ro.
Tầng này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sống sót" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không phải là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Rõ ràng cấu trúc chỉ là điểm khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có đặc điểm là biến động cao, ngưỡng kỹ thuật cao, quy định thay đổi, phải được xử lý thông qua "thiết kế có cấu trúc".
thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Pháp nhân trực tiếp (công ty): Công ty offshore được thành lập theo SFO kết nối với thỏa thuận đầu tư;
SPV Holdings: Thông qua SPV bên thứ ba nắm giữ tài sản và kiểm soát quyền biểu quyết;
Người thụ hưởng tín thác: Thiết lập tín thác để gia đình nắm giữ Token hoặc cổ phần, thuận tiện cho việc tối ưu hóa thuế và lập kế hoạch giữa các thế hệ.
Đề nghị các văn phòng gia đình hợp tác với các công ty luật và cơ quan tuân thủ theo pháp luật của địa phương dự án để xác định danh tính, nhằm tránh việc bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ trong văn phòng gia đình bao gồm:
RWA (Tài sản Thế giới Thực): như trái phiếu được Token hóa, bất động sản, thỏa thuận chia sẻ thu nhập, v.v.;
Quỹ có cấu trúc: như Token收益, giao thức tái thế chấp, chứng nhận lợi nhuận, v.v.
Tài sản loại quyền lợi: như Token trái phiếu chuyển đổi, Token phân chia lợi nhuận, Token quản trị DAO, v.v.
Không khuyến nghị tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án thuần túy đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế rút lui".
thiết lập nhịp đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống là nhịp độ không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để thực hiện cấu hình:
Đặt "thời gian khóa chấp nhận" và cửa sổ thoát;
Thiết kế cơ chế "phát hành theo giai đoạn", liên kết tiến độ dự án để giải phóng vốn;
Cấu hình "tái đầu tư lợi nhuận" vào các dự án chất lượng cao;
Xác định nhịp điệu khai báo thuế, thiết lập cơ chế báo cáo và kiểm toán.
Tham gia quản trị và hợp tác sâu
Văn phòng gia đình cao cấp, không chỉ là nhà đầu tư.
Trong dự án RWA, các văn phòng gia đình có thể đảm nhận các vai trò như kiểm toán, đại diện quản trị, người giám hộ, v.v.
Trong DAO, văn phòng gia đình có thể tham gia quản trị thông qua việc staking token, cấu hình "ví chiến lược" để bỏ phiếu;
Trong giao thức trên chuỗi, văn phòng gia đình có thể tham gia vào quy trình hợp tác như LP lâu dài, ủy thác và cộng tác viên sinh thái.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm phổ biến và lời khuyên tránh cạm bẫy
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào vùng nước sâu, việc đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không" nữa, mà là "đầu tư với danh nghĩa gì, bằng cách nào".
Văn phòng gia đình, chính là một cấu trúc có thể mang lại khả năng quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản.
Nó khiến các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và người giữ giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường dễ rơi vào những hiểu lầm sau:
Cạm bẫy 1: Đánh giá văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác
Đã thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công bố thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Sai lầm 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư
Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng việc đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia vào "dự án phân chia lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Kế hoạch đầu tư hàng năm + Tổng quan phân tích；
Cơ chế kiểm tra tuân thủ và kiểm toán rõ ràng;
Đội ngũ chuyên nghiệp được trang bị + Tư vấn pháp lý liên tục.
Đồng thời, nhắc lại một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô quỹ, ý chí lâu dài và tài nguyên hợp tác, thì mới thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên suốt các chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là một cái chứa tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
fren.eth
· 20giờ trước
Đừng nhìn bọ nghèo.
Xem bản gốcTrả lời0
GraphGuru
· 20giờ trước
Kết cấu không nhất thiết phải lớn, trước tiên hãy sống sót đã.
Hướng dẫn đầu tư Web3 cho văn phòng gia đình: Thiết kế cấu trúc, Phân bổ tài sản và Quản lý rủi ro
Hướng dẫn đầu tư Web3: Văn phòng gia đình nên phân bổ tài sản mã hóa như thế nào?
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong giới tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản trị tài sản" trong mắt nhóm người có giá trị tài sản cao. Đặc biệt, khi các con đường đầu tư mới nổi như Web3, RWA xuất hiện, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu mình có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình? Làm thế nào để xây dựng? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp lớn của thế giới mã hóa, nên thiết lập cấu trúc và lộ trình phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ xuất phát từ góc độ thực tiễn, phân tích cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, nhằm trả lời ba câu hỏi then chốt:
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần một văn phòng gia đình, vì bản chất của nó là phục vụ "quản lý sự phức tạp".
Nếu tài sản của bạn tương đối tập trung, tần suất giao dịch thấp, và lộ trình đầu tư tương đối đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa), thì khả năng quản trị của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu của bạn, ngược lại có thể gây ra cấu trúc cồng kềnh và chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong các nhóm người sau, văn phòng gia đình gần như là con đường duy nhất có thể đảm bảo tính an toàn, cấu trúc và sự tăng trưởng:
Khối lượng tài sản lớn, cấu trúc phức tạp: Tài sản đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, và trải rộng qua cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số, liên quan đến các loại tiền tệ khác nhau, tài khoản, thực thể nắm giữ.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm di dân nước ngoài, công ty offshore, tư cách cư trú thuế không phải của Trung Quốc, cũng như các tình huống đầu tư nước ngoài, kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình, v.v.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập, cổ phần token hóa ngày càng chỉ mở cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc tổ chức.
Cần khả năng quản trị lâu dài: Hy vọng thông qua dịch vụ phân bổ tài sản để phục vụ cho việc chuyển giao giữa các thế hệ, duy trì di nguyện gia đình, hoặc phân bổ các tài sản lâu dài như RWA trong "thời kỳ xây dựng + thời kỳ hoạt động + thời kỳ thoái vốn".
Điểm chung của những nhóm người này là: Tài sản không phải để theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là để vượt qua các chu kỳ; Đầu tư không phải là đầu cơ điểm đơn lẻ, mà là tham gia cấu trúc.
Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là công cụ thiết thực.
Xây dựng một "văn phòng gia đình" "có thể sử dụng", cần chú ý đến điều gì?
Cấu trúc của văn phòng gia đình không phải là một mô hình đơn giản. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ quỹ tín thác, công ty luật, hay công ty FO. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế riêng" dựa trên cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một văn phòng gia đình "có thể sử dụng" ít nhất cần phải trả lời bốn khía cạnh câu hỏi sau:
Mục đích thành lập rõ ràng
Bạn là để tối ưu hóa thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có được đủ điều kiện đầu tư dự án? Hoặc có thể để cấu hình một bộ tài sản mã hóa cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ tài nguyên.
chọn kiểu phù hợp
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, nên xem xét việc thành lập đội ngũ độc lập, có khả năng vận hành tự chủ;
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Vốn khoảng 10 triệu Nhân dân tệ, có thể xem xét hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp để họ cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.;
VFO (Virtual Family Office): Quỹ chưa đủ để thành lập độc lập, có thể thông qua mạng lưới gia công được hình thành từ văn phòng luật sư, tổ chức tín thác và FA để thực hiện vận hành nhẹ nhàng;
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập tại Singapore): thường được sử dụng để giải quyết vấn đề danh tính, thuế và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình Trung Quốc.
Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải phối hợp với các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cấu trúc hoạt động tuân thủ và đầu tư diễn ra thuận lợi. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, tạo thành "liên kết nội bộ và bên ngoài".
Trong khi đó, việc xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và khung cấu trúc
Lớp này là "chứng nhận danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia các dự án RWA nước ngoài, việc thiếu cấu trúc đồng nghĩa với việc "không có kênh".
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân, một khi xảy ra sự cố hoặc rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Tầng này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sống sót" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không phải là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Rõ ràng cấu trúc chỉ là điểm khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có đặc điểm là biến động cao, ngưỡng kỹ thuật cao, quy định thay đổi, phải được xử lý thông qua "thiết kế có cấu trúc".
thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Đề nghị các văn phòng gia đình hợp tác với các công ty luật và cơ quan tuân thủ theo pháp luật của địa phương dự án để xác định danh tính, nhằm tránh việc bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ trong văn phòng gia đình bao gồm:
Không khuyến nghị tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án thuần túy đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế rút lui".
thiết lập nhịp đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống là nhịp độ không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để thực hiện cấu hình:
Tham gia quản trị và hợp tác sâu
Văn phòng gia đình cao cấp, không chỉ là nhà đầu tư.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm phổ biến và lời khuyên tránh cạm bẫy
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào vùng nước sâu, việc đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không" nữa, mà là "đầu tư với danh nghĩa gì, bằng cách nào".
Văn phòng gia đình, chính là một cấu trúc có thể mang lại khả năng quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản.
Nó khiến các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và người giữ giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường dễ rơi vào những hiểu lầm sau:
Cạm bẫy 1: Đánh giá văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác
Đã thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công bố thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Sai lầm 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư
Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng việc đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia vào "dự án phân chia lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Đồng thời, nhắc lại một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô quỹ, ý chí lâu dài và tài nguyên hợp tác, thì mới thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên suốt các chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là một cái chứa tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.