Thị trường quỹ đầu tư mã hóa tăng lên nhanh chóng, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị ròng cao trở thành nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình trạng phát triển mới nhất của quỹ phòng hộ tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của các quỹ này (AUM) đã tăng lên đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ đô la vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ đô la.
Trong toàn bộ hiệu suất năm 2019, quỹ đầu tư đa đầu tư được ủy quyền hoàn toàn có thành tích xuất sắc nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42% tỷ lệ nhà đầu tư.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã có xu hướng tăng lên.
Quỹ mới nổi chiếm ưu thế, bốn chiến lược song hành
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63% ) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động trong việc thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập quỹ mã hóa.
Những quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư:
Ủy quyền toàn bộ để đầu tư dài hạn: chú trọng vào đầu tư dài hạn, ưa thích các dự án giai đoạn đầu và các loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao.
Ủy thác toàn quyền mua/bán: bao gồm nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm giá trị tương đối, sự kiện thúc đẩy và phân tích kỹ thuật.
Quỹ định lượng: áp dụng phương pháp đầu tư định hướng hoặc trung lập thị trường, chú trọng vào những đồng tiền mã hóa có tính thanh khoản cao.
Nhiều chiến lược: Kết hợp ba chiến lược trên, hoạt động linh hoạt trong phạm vi cụ thể.
Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược còn lại mỗi chiến lược chiếm khoảng 17%-19% thị trường.
Phân tích cấu trúc nhà đầu tư
Kết quả khảo sát cho thấy, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao là những nhà đầu tư chính của quỹ phòng hộ mã hóa, chiếm tổng cộng tới 90%. So với đó, tỷ lệ của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư quỹ trong đầu tư tiền mã hóa là nhỏ hơn, trong khi mức độ tham gia của quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ còn thấp hơn.
Số lượng nhà đầu tư trung bình của các quỹ này là 27,5, trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình trung bình là 300.000 đô la, trong khi trung bình đạt 3.100.000 đô la. Khoảng hai phần ba các quỹ mã hóa Đảm bảo rủi ro có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la.
Quy mô phân bổ quản lý tài sản thể hiện hiệu ứng Matthew rõ rệt, một vài quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản, mô hình này tương tự như thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Năm 2019, tỷ lệ quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% vào năm 2018 lên 35%.
Hiệu suất và chiến lược đầu tư
Năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa đạt 74%, cải thiện đáng kể so với -46% của năm 2018. Các quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với mức tăng trưởng trung vị đạt 40% trong năm 2019. So với đó, quỹ định lượng đạt 30%, quỹ đầu tư dài hạn/ngắn hạn được ủy thác toàn quyền đạt 33%, và quỹ đa chiến lược đạt 15%.
Đáng chú ý là, Bitcoin đã tăng 92% vào năm 2019, vượt trội hơn tất cả các quỹ đầu tư mã hóa. Những quỹ này đã đóng vai trò trong việc giảm bớt sự biến động của thị trường, nhưng không thể nắm bắt đầy đủ xu hướng tăng lên của thị trường.
Sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh đã cung cấp nhiều công cụ đầu tư hơn cho quỹ đối phó rủi ro mã hóa. Gần một nửa (48%) các quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba các quỹ tham gia giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% là sử dụng tích cực. Trong tương lai, với sự hoàn thiện của quản lý thị trường và sự phong phú của các công cụ phái sinh, dự kiến sẽ có nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.
Tổng thể, thị trường quỹ phòng hộ mã hóa đang phát triển nhanh chóng, chiến lược đầu tư ngày càng đa dạng, nhưng vẫn chủ yếu được đầu tư bởi các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Khi thị trường trưởng thành, lĩnh vực này dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LightningAllInHero
· 08-07 02:00
đồ ngốc mãi mãi là đồ ngốc thôi
Xem bản gốcTrả lời0
ProxyCollector
· 08-07 01:57
vẫn là chuyên nghiệp chơi trò chơi của chuyên nghiệp
mã hóa Đảm bảo rủi ro quỹ AUM gấp đôi nhà tạo lập thị trường cá nhân cao cấp
Thị trường quỹ đầu tư mã hóa tăng lên nhanh chóng, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị ròng cao trở thành nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình trạng phát triển mới nhất của quỹ phòng hộ tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của các quỹ này (AUM) đã tăng lên đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ đô la vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ đô la.
Trong toàn bộ hiệu suất năm 2019, quỹ đầu tư đa đầu tư được ủy quyền hoàn toàn có thành tích xuất sắc nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42% tỷ lệ nhà đầu tư.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã có xu hướng tăng lên.
Quỹ mới nổi chiếm ưu thế, bốn chiến lược song hành
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63% ) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động trong việc thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập quỹ mã hóa.
Những quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư:
Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược còn lại mỗi chiến lược chiếm khoảng 17%-19% thị trường.
Phân tích cấu trúc nhà đầu tư
Kết quả khảo sát cho thấy, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao là những nhà đầu tư chính của quỹ phòng hộ mã hóa, chiếm tổng cộng tới 90%. So với đó, tỷ lệ của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư quỹ trong đầu tư tiền mã hóa là nhỏ hơn, trong khi mức độ tham gia của quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ còn thấp hơn.
Số lượng nhà đầu tư trung bình của các quỹ này là 27,5, trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình trung bình là 300.000 đô la, trong khi trung bình đạt 3.100.000 đô la. Khoảng hai phần ba các quỹ mã hóa Đảm bảo rủi ro có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la.
Quy mô phân bổ quản lý tài sản thể hiện hiệu ứng Matthew rõ rệt, một vài quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản, mô hình này tương tự như thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Năm 2019, tỷ lệ quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% vào năm 2018 lên 35%.
Hiệu suất và chiến lược đầu tư
Năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa đạt 74%, cải thiện đáng kể so với -46% của năm 2018. Các quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với mức tăng trưởng trung vị đạt 40% trong năm 2019. So với đó, quỹ định lượng đạt 30%, quỹ đầu tư dài hạn/ngắn hạn được ủy thác toàn quyền đạt 33%, và quỹ đa chiến lược đạt 15%.
Đáng chú ý là, Bitcoin đã tăng 92% vào năm 2019, vượt trội hơn tất cả các quỹ đầu tư mã hóa. Những quỹ này đã đóng vai trò trong việc giảm bớt sự biến động của thị trường, nhưng không thể nắm bắt đầy đủ xu hướng tăng lên của thị trường.
Sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh đã cung cấp nhiều công cụ đầu tư hơn cho quỹ đối phó rủi ro mã hóa. Gần một nửa (48%) các quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba các quỹ tham gia giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% là sử dụng tích cực. Trong tương lai, với sự hoàn thiện của quản lý thị trường và sự phong phú của các công cụ phái sinh, dự kiến sẽ có nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.
Tổng thể, thị trường quỹ phòng hộ mã hóa đang phát triển nhanh chóng, chiến lược đầu tư ngày càng đa dạng, nhưng vẫn chủ yếu được đầu tư bởi các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Khi thị trường trưởng thành, lĩnh vực này dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn.