Phân tích chiến lược tích lũy tài sản sinh thái BTCFi
Gần đây, với sự phát triển của khái niệm BTCFi, tính thanh khoản của tài sản Bitcoin trên chuỗi đã trở thành tâm điểm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. BTC đang chuyển mình từ một kho lưu trữ giá trị tĩnh sang một tài sản có thể tham gia vào nhiều kịch bản thu lợi trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng của nó trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là các trường hợp tăng trưởng điển hình trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST quy mô lớn; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường gia tăng; BOB thu hút thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các hành động liên quan đến "sinh lãi" trong từng hệ sinh thái đã kích hoạt mạnh mẽ tính thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng, quy mô tích lũy tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng rất lớn.
1. Bối cảnh
1.1 BTC tài sản chuỗi lưu động
Hướng lưu động của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba cấp độ:
Tầng đầu tiên: BTC gốc
Lớp thứ hai: (1) BTC được phát hành dựa trên việc ủy thác tập trung (2) tài sản ánh xạ hoạt động trên BTC L2 và SideChain (3) BTC thế chấp thanh khoản.
Tầng ba: Tài sản phái sinh BTC trong các tình huống DeFi khác nhau.
Tình trạng thị trường tài sản 1.2 BTC
Từ tình hình phát hành tài sản được neo theo BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành thông qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, trong đó WBTC và BTCB chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo theo BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng các BTC LST khác đã tăng trưởng nhanh chóng trong vài tháng qua, trở thành một lực lượng mới nổi khác trong thị trường tài sản được neo theo BTC.
Là token neo có sự đồng thuận cao nhất và giá trị vốn hóa lớn nhất, ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. Đối với WBTC và BTCB có quy mô lớn nhất, ứng dụng lớn nhất của chúng lần lượt là trong Aave v3 và giao thức Venus, với TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của từng loại, phản ánh nhu cầu của các quỹ lớn đối với lợi nhuận tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại, tổng lượng BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K đồng BTC, trong đó hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản và sự tích lũy của tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Trong đó, ảnh hưởng của Solv đến TVL của các chuỗi khác nhau đặc biệt rõ rệt, đã mang lại cho Core và Scroll lần lượt $309.7M và $177.8M dòng tiền ròng, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng những kịch bản ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức tích lũy vốn nhiều nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", cùng với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC để đạt được tăng trưởng win-win.
2. Chiến lược lắng đọng tài sản trong hệ sinh thái BTCFi
2.1 Core: Tập trung vào sự tăng trưởng sinh thái được điều khiển bởi tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận được lợi nhuận thụ động thông qua việc staking Bitcoin không cần phải chuyển hoặc đóng gói BTC. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7,500 BTC được staking trên Core. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế staking kép BTC và CORE. Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng trưởng 4757.9% chỉ trong 6 tháng, trở thành blockchain đứng thứ 16 trong bảng xếp hạng TVL.
Sự tăng trưởng TVL chính được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau:
Tập trung vào thị trường gia tăng của tài sản neo BTC để cải thiện tính thanh khoản của hệ sinh thái, thu hút tài sản phái sinh Solv đang phát triển nhanh chóng.
Xây dựng các giao thức gốc như Colend và nhanh chóng tích hợp với các dự án như Pell Network, thiết lập các ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh.
Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, hình thành hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Các chiến lược tăng trưởng chính bao gồm:
Sự tích hợp và hợp tác sâu sắc với tài sản phái sinh Solv
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE
2.2 Corn: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng lưới ETH L2 mới được ra mắt gần đây, sử dụng Bitcoin (BTCN) được mã hóa hỗn hợp làm công cụ phí gas và khuyến khích kinh tế. Hiện tại, Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã hiệu quả thu hút được 425,8 triệu đô la thông qua các hoạt động gửi tiền được triển khai bởi nhiều bên liên quan, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared.
Chiến lược tăng trưởng chính của Corn bao gồm:
Hợp tác với Pendle để dẫn dắt cách chơi tích điểm BTC LST
Chiến dịch Tăng Trưởng TVL
2.3 BOB: Cầu nối an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ hỗ trợ tập trung tài sản
BOB là một mạng Layer2 kết hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Hiện tại, tổng TVL của BOB đạt $65.7M, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ $WBTC.
Chiến lược tăng trưởng chính của BOB bao gồm:
Dịch vụ staking thanh khoản và tích hợp sinh thái
Kế hoạch khuyến khích BOB Fusion
3. Tóm tắt
Qua quan sát ba lực lượng mới nổi trong hệ sinh thái BTC là Core, BOB và Corn, có thể thấy sự khác biệt trong chiến lược tích lũy tài sản của các mạng khác nhau. Chìa khóa để thực hiện hiệu quả việc tích lũy vốn trong hệ sinh thái là kết nối và khuyến khích tài sản neo lớn, và thông qua các ứng dụng DeFi đa dạng để hình thành các chiến lược sinh lời có thể kết hợp và cung cấp kỳ vọng khuyến khích từ nhiều phía, hiệu ứng hợp tác sẽ thúc đẩy mức độ hoạt động và tính thanh khoản của tài sản neo BTC trên các chuỗi.
Hiện tại, tổng giá trị tài sản được neo giá BTC trên mạng L2 và chuỗi phụ khoảng 1.6 tỷ đô la, chiếm tỷ lệ chỉ 0.14% tổng giá trị thị trường của BTC. Khi thanh khoản BTC dần được giải phóng trong tương lai, quy mô tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau cũng như các trường hợp ứng dụng trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonBoi42
· 6giờ trước
Hệ sinh thái cốt lõi hàng ngày, tôi đã mệt mỏi.
Xem bản gốcTrả lời0
StealthDeployer
· 6giờ trước
Chơi defi thì có nhiều cách chơi, nhưng btc vẫn hấp dẫn hơn.
Xem bản gốcTrả lời0
SneakyFlashloan
· 6giờ trước
bob này khá Satoshi nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
MidsommarWallet
· 6giờ trước
Sáng mai sẽ đổ tiền vào core thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoFear
· 7giờ trước
Bob có được không hoàn toàn phụ thuộc vào việc các tổ chức có muốn tham gia hay không.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenBeginner'sGuide
· 7giờ trước
Nhắc nhở: Theo dữ liệu lịch sử của dự án BTCFi mà tôi thống kê, 95% Người mới tham gia đều gặp vấn đề phân bổ quá mức.
Chiến lược mới để tích lũy tài sản sinh thái BTCFi: Con đường tăng lên của Core, Corn và BOB
Phân tích chiến lược tích lũy tài sản sinh thái BTCFi
Gần đây, với sự phát triển của khái niệm BTCFi, tính thanh khoản của tài sản Bitcoin trên chuỗi đã trở thành tâm điểm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. BTC đang chuyển mình từ một kho lưu trữ giá trị tĩnh sang một tài sản có thể tham gia vào nhiều kịch bản thu lợi trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng của nó trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là các trường hợp tăng trưởng điển hình trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST quy mô lớn; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường gia tăng; BOB thu hút thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các hành động liên quan đến "sinh lãi" trong từng hệ sinh thái đã kích hoạt mạnh mẽ tính thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng, quy mô tích lũy tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng rất lớn.
1. Bối cảnh
1.1 BTC tài sản chuỗi lưu động
Hướng lưu động của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba cấp độ:
Tình trạng thị trường tài sản 1.2 BTC
Từ tình hình phát hành tài sản được neo theo BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành thông qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, trong đó WBTC và BTCB chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo theo BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng các BTC LST khác đã tăng trưởng nhanh chóng trong vài tháng qua, trở thành một lực lượng mới nổi khác trong thị trường tài sản được neo theo BTC.
Là token neo có sự đồng thuận cao nhất và giá trị vốn hóa lớn nhất, ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. Đối với WBTC và BTCB có quy mô lớn nhất, ứng dụng lớn nhất của chúng lần lượt là trong Aave v3 và giao thức Venus, với TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của từng loại, phản ánh nhu cầu của các quỹ lớn đối với lợi nhuận tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại, tổng lượng BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K đồng BTC, trong đó hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản và sự tích lũy của tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Trong đó, ảnh hưởng của Solv đến TVL của các chuỗi khác nhau đặc biệt rõ rệt, đã mang lại cho Core và Scroll lần lượt $309.7M và $177.8M dòng tiền ròng, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng những kịch bản ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức tích lũy vốn nhiều nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", cùng với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC để đạt được tăng trưởng win-win.
2. Chiến lược lắng đọng tài sản trong hệ sinh thái BTCFi
2.1 Core: Tập trung vào sự tăng trưởng sinh thái được điều khiển bởi tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận được lợi nhuận thụ động thông qua việc staking Bitcoin không cần phải chuyển hoặc đóng gói BTC. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7,500 BTC được staking trên Core. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế staking kép BTC và CORE. Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng trưởng 4757.9% chỉ trong 6 tháng, trở thành blockchain đứng thứ 16 trong bảng xếp hạng TVL.
Sự tăng trưởng TVL chính được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau:
Các chiến lược tăng trưởng chính bao gồm:
2.2 Corn: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng lưới ETH L2 mới được ra mắt gần đây, sử dụng Bitcoin (BTCN) được mã hóa hỗn hợp làm công cụ phí gas và khuyến khích kinh tế. Hiện tại, Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã hiệu quả thu hút được 425,8 triệu đô la thông qua các hoạt động gửi tiền được triển khai bởi nhiều bên liên quan, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared.
Chiến lược tăng trưởng chính của Corn bao gồm:
2.3 BOB: Cầu nối an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ hỗ trợ tập trung tài sản
BOB là một mạng Layer2 kết hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Hiện tại, tổng TVL của BOB đạt $65.7M, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ $WBTC.
Chiến lược tăng trưởng chính của BOB bao gồm:
3. Tóm tắt
Qua quan sát ba lực lượng mới nổi trong hệ sinh thái BTC là Core, BOB và Corn, có thể thấy sự khác biệt trong chiến lược tích lũy tài sản của các mạng khác nhau. Chìa khóa để thực hiện hiệu quả việc tích lũy vốn trong hệ sinh thái là kết nối và khuyến khích tài sản neo lớn, và thông qua các ứng dụng DeFi đa dạng để hình thành các chiến lược sinh lời có thể kết hợp và cung cấp kỳ vọng khuyến khích từ nhiều phía, hiệu ứng hợp tác sẽ thúc đẩy mức độ hoạt động và tính thanh khoản của tài sản neo BTC trên các chuỗi.
Hiện tại, tổng giá trị tài sản được neo giá BTC trên mạng L2 và chuỗi phụ khoảng 1.6 tỷ đô la, chiếm tỷ lệ chỉ 0.14% tổng giá trị thị trường của BTC. Khi thanh khoản BTC dần được giải phóng trong tương lai, quy mô tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau cũng như các trường hợp ứng dụng trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.